一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)述
　　人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議，是指客戶與銀行約定在未來某一日，交換在約定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計(jì)算利息的金融合約。其中，人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方支付以合同利率計(jì)算的利息，賣方支付以參考利率計(jì)算的利息。目前人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議浮動(dòng)端利率為3個(gè)月SHIBOR利率等。

　　二、適用對(duì)象
　　具有自身需求的金融機(jī)構(gòu)和以套期保值為目的非金融機(jī)構(gòu)均是人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議業(yè)務(wù)的客戶。

　　三、功能特點(diǎn)
　　該產(chǎn)品是最基礎(chǔ)的利率衍生產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)清晰簡(jiǎn)潔，要素靈活?？蛻艨赏ㄟ^該產(chǎn)品規(guī)避短期利率波動(dòng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定企業(yè)融資成本。也可利用金融市場(chǎng)存在的套利機(jī)會(huì)，通過基礎(chǔ)產(chǎn)品和遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的組合，降低企業(yè)融資成本。

　　四、特色優(yōu)勢(shì)
　　1.有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品報(bào)價(jià)：工行作為人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的做市商，擁有專業(yè)的交易團(tuán)隊(duì)和豐富的經(jīng)驗(yàn)，具備靈活的定價(jià)機(jī)制和較強(qiáng)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，能夠提供最優(yōu)的產(chǎn)品價(jià)格。
　　2.個(gè)性化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)：工行在設(shè)計(jì)上能夠靈活多變，可根據(jù)市場(chǎng)需求按照產(chǎn)品期限、結(jié)構(gòu)等要素進(jìn)行靈活組合，滿足客戶需求，達(dá)到鎖定或降低籌資成本的目的。
　　3.持續(xù)的動(dòng)態(tài)管理：工行可定期為客戶提供交易的評(píng)估報(bào)告，結(jié)合市場(chǎng)行情和客戶需求提供后續(xù)的動(dòng)態(tài)管理服務(wù)。

　　五、產(chǎn)品價(jià)格
　　工行根據(jù)遠(yuǎn)期利率協(xié)議市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)向客戶進(jìn)行報(bào)價(jià)，并根據(jù)市場(chǎng)變化實(shí)時(shí)更新。

　　六、服務(wù)渠道和時(shí)間
　　符合準(zhǔn)入條件的法人客戶可以在支行或分行營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)向開辦該業(yè)務(wù)地區(qū)的支行或分行申請(qǐng)辦理。

　　七、申辦流程
　　1. 客戶評(píng)估：客戶應(yīng)首先接受工行的盡職調(diào)查、信用評(píng)級(jí)、授信核定等工作，填寫《客戶評(píng)估表》。
　　2. 簽署總協(xié)議：客戶通過工行評(píng)估后，與工行簽訂《中國(guó)工商銀行代客風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)協(xié)議》。
　　3. 客戶交易申請(qǐng)：客戶向工行提交《交易申請(qǐng)書》，工行向客戶出示《客戶確認(rèn)書》，就交易條款、掛鉤指標(biāo)、現(xiàn)金流情景分析、市值及影響因素、市值潛在損失等因素向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，客戶應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容等事項(xiàng)進(jìn)行書面確認(rèn)。
　　4. 客戶交易確認(rèn)：分行向總行提交委托，經(jīng)總行確認(rèn)成交后，由分行向客戶出具《交易證實(shí)書》，以此作為正式交易憑證反饋給客戶。

　　八、注意事項(xiàng)
　　目前人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易名義本金的最小金額不低于500萬(wàn)元，最小遞增單位10萬(wàn)元，交易期限至少為1個(gè)月，最長(zhǎng)不超過一年。

　　九、風(fēng)險(xiǎn)提示
　　客戶敘做的遠(yuǎn)期利率協(xié)議可能因?yàn)槔实牟▌?dòng)產(chǎn)生浮動(dòng)盈虧。當(dāng)交易體現(xiàn)為虧損時(shí)，客戶終止將承擔(dān)相應(yīng)的損失。但如果遠(yuǎn)期利率協(xié)議與套期保值的基礎(chǔ)資產(chǎn)完全匹配，遠(yuǎn)期利率協(xié)議的浮動(dòng)盈虧不會(huì)影響管理的有效性。

　　十、業(yè)務(wù)案例
　　某企業(yè)客戶計(jì)劃3個(gè)月后融入一筆以3個(gè)月SHIBOR利率為基準(zhǔn)的短期資金。因擔(dān)心SHIBOR利率上漲，客戶與工行敘作人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易，向工行支付固定利率4.40%，從工行收取浮動(dòng)的3個(gè)月SHIBOR利率，與原貸款成本對(duì)沖。

　　注：本頁(yè)面內(nèi)容僅供參考，部分內(nèi)容以當(dāng)?shù)胤中泄媾c具體規(guī)定為準(zhǔn)。