一、評價目的

　　為客觀揭示基金風險等級，將合適的基金產(chǎn)品銷售給合適的客戶，工商銀行開展基金代銷業(yè)務，對代銷基金產(chǎn)品進行風險評價，基金產(chǎn)品的風險等級按照風險由低到高順序，共分為五個風險等級：R1-低風險、R2-較低風險、R3-中風險、R4-較高風險和R5-高風險。

　　二、評價范圍

　　所有代銷基金產(chǎn)品均納入評價。

　　三、評價因素

　?。ㄒ唬┗鸸芾砣顺闪r間，治理結構，資本金規(guī)模，管理規(guī)模，投研團隊穩(wěn)定性，資產(chǎn)配置能力、內(nèi)部控制制度健全性及執(zhí)行度，風險控制完備性，是否有風險準備金制度安排，從業(yè)人員合規(guī)性，股東、高級管理人員及基金經(jīng)理的穩(wěn)定性等。

　?。ǘ┗甬a(chǎn)品或者服務的產(chǎn)品結構、投資方向、投資范圍和投資比例，募集方式及最低購買金額，運作方式，存續(xù)期限，過往業(yè)績及凈值的歷史波動程度，成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生，產(chǎn)品估值政策、程序和定價模式，申購和贖回安排，杠桿運用情況等。

　　四、評價等級

　　根據(jù)產(chǎn)品合同所明示的投資范圍和投資比例，對不同類型基金產(chǎn)品的風險等級劃分基準為：

　　R1-低風險：貨幣市場基金，短期理財債券型基金等產(chǎn)品結構簡單，流動性較好的產(chǎn)品；

　　R2-較低風險：債券型基金（主要投資于可轉換債券、可交換債券的除外），避險策略混合型基金（含存續(xù)期內(nèi)的保本基金），分級基金的優(yōu)先級子份額等產(chǎn)品；

　　R3-中風險：股票型基金（含指數(shù)基金），混合型基金（避險策略基金、保本基金除外），主要投資于可轉換債券、可交換債券的債券型基金，分級基金的進取級，另類投資基金（商品、貴金屬、REITs等）等產(chǎn)品；

　　R4-較高風險：結構較復雜，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率高，投資標的流動性較差，估值政策較清晰，一倍(不含)以上至三倍(不含)以下杠桿的基金產(chǎn)品；

　　R5-高風險：結構復雜，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率很高，投資標的流動性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠桿的基金產(chǎn)品；

　　基金中的基金和涉及境外投資的基金，根據(jù)基金合同約定的投資范圍及投資比例，執(zhí)行上述評價基準后可作適當調整。

　　基金合同中約定以定期開放形式運作，且開放周期超過一年的，執(zhí)行上述評價基準后可作適當調整（短期理財債券型基金除外）。

　　基金產(chǎn)品或者服務信息發(fā)生變化的，工商銀行將依據(jù)基金產(chǎn)品或者服務風險等級劃分參考標準，重新評估其風險等級，對基金產(chǎn)品或者服務的風險定期進行評價更新。