一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)述
　　遠(yuǎn)期結(jié)售匯，是指客戶(hù)與工行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)匯或售匯合約，約定在成交日后兩個(gè)工作日（不含）以上辦理結(jié)匯或售匯的外匯幣種、金額、匯率和期限，在交割日外匯收入或支出發(fā)生時(shí)，按照該遠(yuǎn)期結(jié)售匯合約約定的幣種、金額、匯率辦理的結(jié)匯或售匯業(yè)務(wù)。

　　二、適用對(duì)象
　　該產(chǎn)品適用于具有自身需求和以套期保值為目的，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)（不含港澳臺(tái)）依法注冊(cè)的公司法人、企業(yè)法人、事業(yè)單位法人和社會(huì)團(tuán)體等機(jī)構(gòu)客戶(hù),以及在境外依法注冊(cè)并在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)或其他經(jīng)批準(zhǔn)市場(chǎng)開(kāi)展人民幣資本與金融項(xiàng)下投資的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司和基金管理公司等境外金融機(jī)構(gòu)類(lèi)客戶(hù)以及在境內(nèi)外依法注冊(cè)但符合中國(guó)法律要求和外匯管理政策且可開(kāi)展本產(chǎn)品交易的機(jī)構(gòu)。

　　三、功能特點(diǎn)
　　1. 遠(yuǎn)期結(jié)售匯是最基礎(chǔ)的匯率衍生工具，交易結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單清晰，應(yīng)用最為廣泛。
　　2. 遠(yuǎn)期結(jié)售匯是較為成熟的產(chǎn)品，客戶(hù)可以根據(jù)未來(lái)的外匯收支狀況和對(duì)匯率市場(chǎng)的預(yù)期規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。
　　3. 遠(yuǎn)期結(jié)售匯易于與其他產(chǎn)品進(jìn)行組合，客戶(hù)可憑此降低財(cái)務(wù)成本。

　　四、工行優(yōu)勢(shì)
　　1. 豐富的產(chǎn)品線(xiàn)
　　工行具有行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，能夠?yàn)榭蛻?hù)提供全面的遠(yuǎn)期匯率風(fēng)險(xiǎn)套保服務(wù)，包括固定交割日遠(yuǎn)期、非固定交割日遠(yuǎn)期、平價(jià)遠(yuǎn)期等多種遠(yuǎn)期結(jié)售匯產(chǎn)品和組合產(chǎn)品，全方位滿(mǎn)足客戶(hù)需求。
　　2. 個(gè)性化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)
　　工行支持美元、日元、歐元、英鎊、港幣、澳大利亞元、加拿大元、瑞士法郎、丹麥克朗、新加坡元、盧布、新西蘭元等多個(gè)幣種遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易。方案靈活，支持各類(lèi)期限的遠(yuǎn)期結(jié)售匯，以及提前交割、展期、部分交割和分批交割等多種特殊交割處理。在實(shí)需原則下，到期結(jié)算方式支持全額或差額交割。
　　3. 優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品管理
　　工行遠(yuǎn)期結(jié)售匯產(chǎn)品可以定期提供交易的評(píng)估報(bào)告，結(jié)合市場(chǎng)行情與客戶(hù)需求提供后續(xù)動(dòng)態(tài)管理服務(wù)。
　　4. 靈活的授信機(jī)制
　　工行遠(yuǎn)期結(jié)售匯授信機(jī)制靈活，客戶(hù)可自主選擇占用衍生專(zhuān)項(xiàng)授信或交納保證金。

　　五、開(kāi)通流程
　　1. 業(yè)務(wù)準(zhǔn)備
　　（1）客戶(hù)評(píng)估：客戶(hù)在申請(qǐng)辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)前，需由工行對(duì)客戶(hù)進(jìn)行衍生品交易適合度評(píng)估，對(duì)于符合工行準(zhǔn)入條件且經(jīng)工行適合度評(píng)估具備遠(yuǎn)期結(jié)售匯風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶(hù)，工行方可接受委托。
　?。?）簽署《遵守風(fēng)險(xiǎn)中性聲明函》和總協(xié)議：通過(guò)適合度評(píng)估后，基于風(fēng)險(xiǎn)中性原則或建立基于風(fēng)險(xiǎn)中性原則的風(fēng)險(xiǎn)管理制度/機(jī)制的客戶(hù)，與工行簽訂《遵守風(fēng)險(xiǎn)中性聲明函》和《中國(guó)工商銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)總協(xié)議》。
　　2. 業(yè)務(wù)辦理
　?。?）交易委托：客戶(hù)繳納足額保證金或落實(shí)其他擔(dān)保措施后方可進(jìn)行交易。交易委托有效期內(nèi)，客戶(hù)可申請(qǐng)修改或取消交易委托。
　?。?）交易成交：交易成交后，工行向客戶(hù)出具交易證實(shí)書(shū)。
　　3. 業(yè)務(wù)交割
　?。?）交割日交割：交割日，客戶(hù)憑有效憑證及/或商業(yè)單據(jù)辦理交割。對(duì)于固定交割日類(lèi)型的遠(yuǎn)期結(jié)售匯，設(shè)定交割日后3個(gè)工作日為寬限期，寬限期內(nèi)辦理的交割視同履約，非固定交割日交易不設(shè)寬限期。對(duì)于采用差額交割的交易，在結(jié)算日工行根據(jù)差額交割匯率為客戶(hù)進(jìn)行差額交割人民幣損益結(jié)算。
　　（2）特殊交割處理：客戶(hù)可申請(qǐng)對(duì)應(yīng)金額的反向平倉(cāng)或展期、提前交割、到期前展期、到期部分交割和分批交割等特殊交割處理。特殊交割若出現(xiàn)虧損，由客戶(hù)全部補(bǔ)足；若盈利，則先存入客戶(hù)的保證金賬戶(hù)，待到期客戶(hù)履約時(shí)付給客戶(hù)。
　　4. 交易展期
　　客戶(hù)可在交割日或?qū)捪奁诘狡谌罩疤峤徽蛊谏暾?qǐng)，并確定展期次數(shù)及期限。進(jìn)行遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)展期時(shí)，客戶(hù)可向工行申請(qǐng)按原協(xié)議價(jià)格或工行實(shí)時(shí)對(duì)客戶(hù)結(jié)售匯買(mǎi)賣(mài)價(jià)將原交易平倉(cāng)，然后與工行開(kāi)展展期交易。如果客戶(hù)按工行展期實(shí)時(shí)的對(duì)客戶(hù)結(jié)售匯買(mǎi)賣(mài)價(jià)將原交易平倉(cāng)，則原協(xié)議價(jià)格與平倉(cāng)價(jià)格之間的匯率差，若虧損，由客戶(hù)全部補(bǔ)足方可予以展期；若盈利，則先存入客戶(hù)的保證金賬戶(hù)，待展期交易到期客戶(hù)履約時(shí)返還。如果客戶(hù)按原協(xié)議價(jià)格將原交易平倉(cāng)，則工行在收取保證金或按人民幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯授信占用等相關(guān)規(guī)定等額占用衍生交易專(zhuān)項(xiàng)授信額度后，為客戶(hù)辦理原價(jià)展期?？蛻?hù)反向平倉(cāng)時(shí)不產(chǎn)生損益，但展期新合約簽約價(jià)格會(huì)劣于或優(yōu)于市場(chǎng)遠(yuǎn)期價(jià)格。
　　5. 違約處理。如發(fā)生客戶(hù)未按照協(xié)議的約定履行支付義務(wù)等情形時(shí)，即構(gòu)成違約事件。對(duì)于發(fā)生違約事件的，工行有權(quán)對(duì)客戶(hù)存續(xù)交易進(jìn)行必要處理，由于客戶(hù)違約導(dǎo)致工行虧損的，虧損由客戶(hù)承擔(dān)，并由工行直接從客戶(hù)的保證金賬戶(hù)或其他賬戶(hù)中扣劃抵補(bǔ)；如有收益，按照商業(yè)原則處理。

　　六、服務(wù)渠道和時(shí)間
　　遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易可通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、金融市場(chǎng)電子交易平臺(tái)等線(xiàn)上電子銀行渠道辦理，交易時(shí)間可按照監(jiān)管規(guī)定或根據(jù)業(yè)務(wù)需要對(duì)交易時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。除法定節(jié)假日外，一般按照以下要求執(zhí)行：
　　1. 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)
　　北京時(shí)間周一至周五每日9：30-18：00。
　　2.電子銀行渠道（包括網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電子交易平臺(tái)）
　　北京時(shí)間周一至周五每日9：30-23：30。
　　具體可詳詢(xún)當(dāng)?shù)貭I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或95588

　　七、操作指南

　　八、業(yè)務(wù)示例
　　2018年10月，某出口企業(yè)客戶(hù)將在6個(gè)月以后收到2000萬(wàn)美元的貨款，考慮到現(xiàn)在人民幣匯率波動(dòng)加劇，為鎖定匯率市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，客戶(hù)與工行敘做一筆交易金額為2000萬(wàn)美元，期限為6個(gè)月的遠(yuǎn)期結(jié)匯交易，約定的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率為7.01。2019年4月交易到期，客戶(hù)按照約定的遠(yuǎn)期匯率7.01賣(mài)出美元，買(mǎi)入人民幣。
　　到期后美元兌人民幣的即期匯率為6.73，客戶(hù)成功規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，獲得匯兌收益560萬(wàn)元人民幣（2000×（7.01 -6.73）=560萬(wàn)）。

　　九、常見(jiàn)問(wèn)題
　?。ㄒ唬┛蛻?hù)下列外匯收支項(xiàng)下的資金可向工行申請(qǐng)辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)：
　　1. 客戶(hù)經(jīng)常項(xiàng)目項(xiàng)下外匯收支可向工行申請(qǐng)辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯。
　　2. 客戶(hù)下列范圍的資本與金融項(xiàng)目外匯收支可向工行申請(qǐng)辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)。
　?。?）償還銀行自營(yíng)外匯貸款；
　?。?）償還經(jīng)外匯局登記的境外借款；
　?。?）經(jīng)外匯局登記的境外直接投資外匯收支；
　?。?）經(jīng)外匯局登記的外商投資企業(yè)外匯資本金收入；
　?。?）經(jīng)外匯局登記的境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外上市的外匯收入；
　?。?）經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)的其他外匯收支。
　　（二）客戶(hù)應(yīng)提供相關(guān)資質(zhì)證明及合規(guī)、有效的證明文件，配合銀行完成盡職調(diào)查工作，簽署相關(guān)協(xié)議及確認(rèn)書(shū)。
　?。ㄈ┰诤炇饏f(xié)議及確認(rèn)書(shū)的基礎(chǔ)上，客戶(hù)方可向銀行提交正式的交易委托書(shū)，交易成交后，由分行向客戶(hù)出具交易證實(shí)書(shū)，以此作為正式交易憑證。
　?。ㄋ模┊a(chǎn)品到期時(shí)，客戶(hù)應(yīng)按照協(xié)議履行交割義務(wù)；客戶(hù)因貿(mào)易復(fù)雜性等因素需調(diào)整交割時(shí)間或方式的，可向銀行申請(qǐng)進(jìn)行對(duì)應(yīng)金額的反向平倉(cāng)或展期、提前交割、到期前展期、到期部分交割和分批交割等特殊交割處理。

　　十、風(fēng)險(xiǎn)提示
　　遠(yuǎn)期結(jié)售匯的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，客戶(hù)敘做的遠(yuǎn)期交易可能因?yàn)閰R率的波動(dòng)產(chǎn)生浮動(dòng)盈虧。當(dāng)交易體現(xiàn)為虧損時(shí)，客戶(hù)終止將承擔(dān)相應(yīng)的損失。但如果遠(yuǎn)期結(jié)售匯與套期保值的基礎(chǔ)資產(chǎn)完全匹配，其浮動(dòng)盈虧不會(huì)影響管理的有效性。

　　十一、注意事項(xiàng)
　　遠(yuǎn)期結(jié)售匯的交易時(shí)效性要求較高，操作中應(yīng)避免由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)造成損失。

　　十二、名詞解釋
　　1. 固定交割日遠(yuǎn)期結(jié)售匯，是指客戶(hù)在與銀行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯合約時(shí)約定，在未來(lái)某一確定工作日按照約定的匯率辦理資金交割。
　　2. 非固定期限遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易，是指客戶(hù)與銀行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯合約時(shí)約定，在未來(lái)某一段時(shí)間內(nèi)客戶(hù)有權(quán)要求銀行在任一工作日（應(yīng)提前一個(gè)工作日通知銀行）按照約定的匯率為其辦理資金交割。
　　3. 平價(jià)遠(yuǎn)期結(jié)售匯，是指客戶(hù)與銀行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯合約時(shí)約定，在未來(lái)某一段時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金流均采用同一匯率與銀行進(jìn)行資金交割。
　　注：本頁(yè)面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點(diǎn)的公告與規(guī)定為準(zhǔn)。