一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)述
　　外幣回購(gòu)融資，是指工商銀行與同業(yè)機(jī)構(gòu)之間以人民幣或外幣債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期外幣資金融通業(yè)務(wù)，資金融入方（正回購(gòu)方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購(gòu)方）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金，逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券。根據(jù)交易方向分為買(mǎi)入返售和賣(mài)出回購(gòu)。

　　二、適用對(duì)象
　　經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)可進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)或境外符合資格的金融機(jī)構(gòu)。

　　三、功能特點(diǎn)
　　1. 融資期限靈活。外幣回購(gòu)可在最長(zhǎng)不超過(guò)365天的期限內(nèi)由工商銀行與同業(yè)客戶(hù)通過(guò)協(xié)商自由確定。
　　2. 質(zhì)押債券品種多樣。包括國(guó)債、政策性金融債、國(guó)際金融組織債、優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)債等境內(nèi)外、本外幣債券?！?br> 　　3. 具備市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)能力。外幣回購(gòu)包括遠(yuǎn)期交易的預(yù)期，可作為未來(lái)價(jià)格的參考。

　　四、工行優(yōu)勢(shì)
　　工商銀行是國(guó)際金融市場(chǎng)具有重要影響力的積極參與者，具有強(qiáng)大的資金實(shí)力、集約化的資金營(yíng)運(yùn)體系和經(jīng)驗(yàn)豐富的交易團(tuán)隊(duì)，具備較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　五、產(chǎn)品價(jià)格
　　外幣回購(gòu)價(jià)格通常參考同期限倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（簡(jiǎn)稱(chēng)“LIBOR”）、境內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場(chǎng)價(jià)格水平、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)情況以及融資策略等因素，由工商銀行與同業(yè)客戶(hù)參照市場(chǎng)利率協(xié)商確定。

　　六、服務(wù)渠道和時(shí)間
　　同業(yè)客戶(hù)可通過(guò)中國(guó)外匯交易中心外幣拆借系統(tǒng)（CFETS）、彭博等交易系統(tǒng)與工商銀行在規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行外幣回購(gòu)融資交易。
　　交易時(shí)間為：相關(guān)市場(chǎng)交易時(shí)間和工商銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)。

　　七、操作指南
　　1. 同業(yè)客戶(hù)與工商銀行洽談并確定交易意向（包括交易金額、期限、價(jià)格、交易債券和結(jié)算方式等要素），在工商銀行完成業(yè)務(wù)相關(guān)審查后雙方進(jìn)行交易?！　?br> 　　2. 同業(yè)客戶(hù)與工商銀行開(kāi)展的外幣回購(gòu)交易，雙方須簽署《中國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)交易主協(xié)議（2013年版）》或《中國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)交易主協(xié)議（2013年版）》及補(bǔ)充協(xié)議，或交易對(duì)手與我行已簽署外幣回購(gòu)雙邊主協(xié)議（如GMRA）。

　　八、風(fēng)險(xiǎn)提示
　　外幣回購(gòu)交易面臨包括政策風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)。利率水平受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策、貨幣市場(chǎng)運(yùn)行變化等多種因素的影響，客戶(hù)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到此項(xiàng)業(yè)務(wù)可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)，并做好流動(dòng)性管理工作。

　　注：本頁(yè)面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點(diǎn)的公告與規(guī)定為準(zhǔn)。