一、業(yè)務(wù)簡述
　　遠期結(jié)售匯，是指客戶與工行簽訂遠期結(jié)匯或售匯合約，約定在成交日后兩個工作日（不含）以上辦理結(jié)匯或售匯的外匯幣種、金額、匯率和期限，在交割日外匯收入或支出發(fā)生時，按照該遠期結(jié)售匯合約約定的幣種、金額、匯率辦理的結(jié)匯或售匯業(yè)務(wù)。

　　二、適用對象
　　該產(chǎn)品適用于具有自身需求和以套期保值為目的，在中華人民共和國境內(nèi)（不含港澳臺）依法注冊的公司法人、企業(yè)法人、事業(yè)單位法人和社會團體等機構(gòu)客戶,以及在境外依法注冊并在境內(nèi)銀行間市場或其他經(jīng)批準市場開展人民幣資本與金融項下投資的商業(yè)銀行、保險公司、證券公司和基金管理公司等境外金融機構(gòu)類客戶以及在境內(nèi)外依法注冊但符合中國法律要求和外匯管理政策且可開展本產(chǎn)品交易的機構(gòu)。

　　三、功能特點
　　1. 遠期結(jié)售匯是最基礎(chǔ)的匯率衍生工具，交易結(jié)構(gòu)簡單清晰，應(yīng)用最為廣泛。
　　2. 遠期結(jié)售匯是較為成熟的產(chǎn)品，客戶可以根據(jù)未來的外匯收支狀況和對匯率市場的預(yù)期規(guī)避匯率風險。
　　3. 遠期結(jié)售匯易于與其他產(chǎn)品進行組合，客戶可憑此降低財務(wù)成本。

　　四、工行優(yōu)勢
　　1. 豐富的產(chǎn)品線
　　工行具有行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計和風險管理能力，能夠為客戶提供全面的遠期匯率風險套保服務(wù)，包括固定交割日遠期、非固定交割日遠期、平價遠期等多種遠期結(jié)售匯產(chǎn)品和組合產(chǎn)品，全方位滿足客戶需求。
　　2. 個性化的產(chǎn)品設(shè)計
　　工行支持美元、日元、歐元、英鎊、港幣、澳大利亞元、加拿大元、瑞士法郎、丹麥克朗、新加坡元、盧布、新西蘭元等多個幣種遠期結(jié)售匯交易。方案靈活，支持各類期限的遠期結(jié)售匯，以及提前交割、展期、部分交割和分批交割等多種特殊交割處理。在實需原則下，到期結(jié)算方式支持全額或差額交割。
　　3. 優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品管理
　　工行遠期結(jié)售匯產(chǎn)品可以定期提供交易的評估報告，結(jié)合市場行情與客戶需求提供后續(xù)動態(tài)管理服務(wù)。
　　4. 靈活的授信機制
　　工行遠期結(jié)售匯授信機制靈活，客戶可自主選擇占用衍生專項授信或交納保證金。

　　五、開通流程
　　1. 業(yè)務(wù)準備
　?。?）客戶評估：客戶在申請辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)前，需由工行對客戶進行衍生品交易適合度評估，對于符合工行準入條件且經(jīng)工行適合度評估具備遠期結(jié)售匯風險承受能力的客戶，工行方可接受委托。
　?。?）簽署《遵守風險中性聲明函》和總協(xié)議：通過適合度評估后，基于風險中性原則或建立基于風險中性原則的風險管理制度/機制的客戶，與工行簽訂《遵守風險中性聲明函》和《中國工商銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)總協(xié)議》。
　　2. 業(yè)務(wù)辦理
　?。?）交易委托：客戶繳納足額保證金或落實其他擔保措施后方可進行交易。交易委托有效期內(nèi)，客戶可申請修改或取消交易委托。
　?。?）交易成交：交易成交后，工行向客戶出具交易證實書。
　　3. 業(yè)務(wù)交割
　?。?）交割日交割：交割日，客戶憑有效憑證及/或商業(yè)單據(jù)辦理交割。對于固定交割日類型的遠期結(jié)售匯，設(shè)定交割日后3個工作日為寬限期，寬限期內(nèi)辦理的交割視同履約，非固定交割日交易不設(shè)寬限期。對于采用差額交割的交易，在結(jié)算日工行根據(jù)差額交割匯率為客戶進行差額交割人民幣損益結(jié)算。
　　（2）特殊交割處理：客戶可申請對應(yīng)金額的反向平倉或展期、提前交割、到期前展期、到期部分交割和分批交割等特殊交割處理。特殊交割若出現(xiàn)虧損，由客戶全部補足；若盈利，則先存入客戶的保證金賬戶，待到期客戶履約時付給客戶。
　　4. 交易展期
　　客戶可在交割日或?qū)捪奁诘狡谌罩疤峤徽蛊谏暾?，并確定展期次數(shù)及期限。進行遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)展期時，客戶可向工行申請按原協(xié)議價格或工行實時對客戶結(jié)售匯買賣價將原交易平倉，然后與工行開展展期交易。如果客戶按工行展期實時的對客戶結(jié)售匯買賣價將原交易平倉，則原協(xié)議價格與平倉價格之間的匯率差，若虧損，由客戶全部補足方可予以展期；若盈利，則先存入客戶的保證金賬戶，待展期交易到期客戶履約時返還。如果客戶按原協(xié)議價格將原交易平倉，則工行在收取保證金或按人民幣遠期結(jié)售匯授信占用等相關(guān)規(guī)定等額占用衍生交易專項授信額度后，為客戶辦理原價展期。客戶反向平倉時不產(chǎn)生損益，但展期新合約簽約價格會劣于或優(yōu)于市場遠期價格。
　　5. 違約處理。如發(fā)生客戶未按照協(xié)議的約定履行支付義務(wù)等情形時，即構(gòu)成違約事件。對于發(fā)生違約事件的，工行有權(quán)對客戶存續(xù)交易進行必要處理，由于客戶違約導(dǎo)致工行虧損的，虧損由客戶承擔，并由工行直接從客戶的保證金賬戶或其他賬戶中扣劃抵補；如有收益，按照商業(yè)原則處理。

　　六、服務(wù)渠道和時間
　　遠期結(jié)售匯交易可通過營業(yè)網(wǎng)點和網(wǎng)上銀行、手機銀行、金融市場電子交易平臺等線上電子銀行渠道辦理，交易時間可按照監(jiān)管規(guī)定或根據(jù)業(yè)務(wù)需要對交易時間進行調(diào)整。除法定節(jié)假日外，一般按照以下要求執(zhí)行：
　　1. 營業(yè)機構(gòu)
　　北京時間周一至周五每日9：30-18：00。
　　2.電子銀行渠道（包括網(wǎng)上銀行、手機銀行、電子交易平臺）
　　北京時間周一至周五每日9：30-23：30。
　　具體可詳詢當?shù)貭I業(yè)網(wǎng)點或95588

　　七、操作指南

　　八、業(yè)務(wù)示例
　　2018年10月，某出口企業(yè)客戶將在6個月以后收到2000萬美元的貨款，考慮到現(xiàn)在人民幣匯率波動加劇，為鎖定匯率市場波動帶來的財務(wù)風險，客戶與工行敘做一筆交易金額為2000萬美元，期限為6個月的遠期結(jié)匯交易，約定的美元兌人民幣遠期匯率為7.01。2019年4月交易到期，客戶按照約定的遠期匯率7.01賣出美元，買入人民幣。
　　到期后美元兌人民幣的即期匯率為6.73，客戶成功規(guī)避匯率波動風險，獲得匯兌收益560萬元人民幣（2000×（7.01 -6.73）=560萬）。

　　九、常見問題
　　（一）客戶下列外匯收支項下的資金可向工行申請辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)：
　　1. 客戶經(jīng)常項目項下外匯收支可向工行申請辦理遠期結(jié)售匯。
　　2. 客戶下列范圍的資本與金融項目外匯收支可向工行申請辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)。
　　（1）償還銀行自營外匯貸款；
　　（2）償還經(jīng)外匯局登記的境外借款；
　　（3）經(jīng)外匯局登記的境外直接投資外匯收支；
　?。?）經(jīng)外匯局登記的外商投資企業(yè)外匯資本金收入；
　?。?）經(jīng)外匯局登記的境內(nèi)機構(gòu)境外上市的外匯收入；
　?。?）經(jīng)國家外匯管理局批準的其他外匯收支。
　　（二）客戶應(yīng)提供相關(guān)資質(zhì)證明及合規(guī)、有效的證明文件，配合銀行完成盡職調(diào)查工作，簽署相關(guān)協(xié)議及確認書。
　?。ㄈ┰诤炇饏f(xié)議及確認書的基礎(chǔ)上，客戶方可向銀行提交正式的交易委托書，交易成交后，由分行向客戶出具交易證實書，以此作為正式交易憑證。
　　（四）產(chǎn)品到期時，客戶應(yīng)按照協(xié)議履行交割義務(wù)；客戶因貿(mào)易復(fù)雜性等因素需調(diào)整交割時間或方式的，可向銀行申請進行對應(yīng)金額的反向平倉或展期、提前交割、到期前展期、到期部分交割和分批交割等特殊交割處理。

　　十、風險提示
　　遠期結(jié)售匯的風險主要體現(xiàn)為市場風險，客戶敘做的遠期交易可能因為匯率的波動產(chǎn)生浮動盈虧。當交易體現(xiàn)為虧損時，客戶終止將承擔相應(yīng)的損失。但如果遠期結(jié)售匯與套期保值的基礎(chǔ)資產(chǎn)完全匹配，其浮動盈虧不會影響管理的有效性。

　　十一、注意事項
　　遠期結(jié)售匯的交易時效性要求較高，操作中應(yīng)避免由于市場價格波動造成損失。

　　十二、名詞解釋
　　1. 固定交割日遠期結(jié)售匯，是指客戶在與銀行簽訂遠期結(jié)售匯合約時約定，在未來某一確定工作日按照約定的匯率辦理資金交割。
　　2. 非固定期限遠期結(jié)售匯交易，是指客戶與銀行簽訂遠期結(jié)售匯合約時約定，在未來某一段時間內(nèi)客戶有權(quán)要求銀行在任一工作日（應(yīng)提前一個工作日通知銀行）按照約定的匯率為其辦理資金交割。
　　3. 平價遠期結(jié)售匯，是指客戶與銀行簽訂遠期結(jié)售匯合約時約定，在未來某一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流均采用同一匯率與銀行進行資金交割。
　　注：本頁面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當?shù)鼐W(wǎng)點的公告與規(guī)定為準。