一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)述
　　外匯交叉貨幣掉期，指客戶與工行簽訂合約，約定在近端交割日，雙方按約定匯率交換兩種不同外幣的本金，在遠(yuǎn)端交割日雙方再以相同匯率進(jìn)行一次本金的反向交換，期間雙方定期向?qū)Ψ街Ц稉Q入貨幣利息的業(yè)務(wù)。
　　外匯交叉貨幣掉期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，可滿足客戶兩種不同貨幣轉(zhuǎn)換的需求。當(dāng)客戶希望將自身的資產(chǎn)或負(fù)債在一段時(shí)間內(nèi)由一種外幣轉(zhuǎn)換成另一種外幣時(shí)（如客戶能獲取低成本的美元資金，但企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要日元資金），可通過(guò)辦理外匯交叉貨幣掉期在期初將一種外幣資金轉(zhuǎn)換成另一種外幣資金。

　　二、適用對(duì)象
　　希望規(guī)避匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)，降低融資成本，在境內(nèi)依法注冊(cè)的企事業(yè)、機(jī)關(guān)、社會(huì)團(tuán)體和駐華機(jī)構(gòu)法人及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu)等；以及中資企業(yè)境外分支機(jī)構(gòu)、境外政府、主權(quán)基金、外資機(jī)構(gòu)和境外企業(yè)等。

　　三、功能特點(diǎn)
　　1.客戶可對(duì)已有的某項(xiàng)負(fù)債（或資產(chǎn)），進(jìn)行貨幣互換，以此降低融資成本（或提高資產(chǎn)收益）。
　　2.交易雙方一對(duì)一達(dá)成協(xié)議，在期初無(wú)需支付費(fèi)用，可根據(jù)客戶需要設(shè)計(jì)多個(gè)期限、不同交割金額的外匯交叉貨幣掉期方案，要素靈活、交易便捷。
　　3.交換的利率可以為固定利率或浮動(dòng)利率，固定利率由雙方約定確定，浮動(dòng)利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆借利率Libor、歐洲銀行間歐元同業(yè)拆借利率Euribor及其他浮動(dòng)利率指標(biāo)。
　　4.可規(guī)避中長(zhǎng)期限的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、工行優(yōu)勢(shì)
　　1.有競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)報(bào)價(jià)。工行于國(guó)內(nèi)同業(yè)中首家建立專業(yè)的量化分析團(tuán)隊(duì)，實(shí)現(xiàn)了在衍生產(chǎn)品自主定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理的量化分析技術(shù)方面的突破性進(jìn)展，具備自主定價(jià)能力和較強(qiáng)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；加之工行是銀行間外匯市場(chǎng)最具影響力的做市商，能夠以較低的成本完成交易風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖，為客戶提供較有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品報(bào)價(jià)。
　　2.個(gè)性化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)。工行外匯交叉貨幣掉期交易支持美元、日元、英鎊、歐元、加拿大元、瑞士法郎、澳大利亞元、新加坡元等多種不同外匯組成的貨幣對(duì)，可滿足客戶個(gè)性化的經(jīng)營(yíng)需求。
　　3.經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)。工行近年來(lái)不斷充實(shí)交易員數(shù)量，并通過(guò)多種方式培訓(xùn)提高了交易員的技能水平，通過(guò)多層面交流拓展了交易員的視野，已培養(yǎng)和鍛煉出了一支經(jīng)驗(yàn)豐富的交易員隊(duì)伍。
　　4.優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)。工行擁有市場(chǎng)營(yíng)銷、系統(tǒng)維護(hù)與開(kāi)發(fā)、業(yè)務(wù)管理和產(chǎn)品研發(fā)等業(yè)務(wù)支撐團(tuán)隊(duì)，為客戶提供高效快捷的服務(wù)，并提供持續(xù)的動(dòng)態(tài)管理，及時(shí)向客戶提供相關(guān)市場(chǎng)信息，按月向客戶提供存續(xù)交易的市值評(píng)估結(jié)果。

　　五、產(chǎn)品價(jià)格
　　考慮全球相關(guān)外匯市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)、市場(chǎng)流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上向客戶提供交易報(bào)價(jià)，并可根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)交易報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整。

　　六、服務(wù)渠道和時(shí)間
　　符合相關(guān)準(zhǔn)入條件的法人客戶，可在工行對(duì)公業(yè)務(wù)辦理時(shí)間內(nèi)，向具有衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)權(quán)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)辦理。

　　七、操作指南
　　1.客戶評(píng)估。外匯交叉貨幣掉期專業(yè)性比較強(qiáng)，對(duì)于有此類交易需求的客戶，工行首先開(kāi)展盡職調(diào)查，根據(jù)客戶經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、金融衍生交易經(jīng)驗(yàn)、內(nèi)部管理控制等對(duì)客戶進(jìn)行綜合評(píng)估，對(duì)客戶提交的《客戶評(píng)估表》進(jìn)行仔細(xì)研究，以便工行評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確定是否與客戶敘做外匯交叉貨幣掉期交易。
　　2.簽署總協(xié)議。申請(qǐng)辦理外匯交叉貨幣掉期交易業(yè)務(wù)的客戶，須與工行簽訂《中國(guó)工商銀行代客風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)協(xié)議》。
　　3.風(fēng)險(xiǎn)揭示及簽署確認(rèn)書(shū)。本著審慎及對(duì)客戶負(fù)責(zé)的原則，對(duì)于經(jīng)過(guò)評(píng)估適合開(kāi)展外匯交叉貨幣掉期的客戶，工行以確認(rèn)書(shū)形式明確交易條款、掛鉤指標(biāo)、現(xiàn)金流情景分析、市值及影響因素、最大現(xiàn)金流或市值潛在損失對(duì)客戶的潛在影響等信息，向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。為進(jìn)一步明確交易雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系，客戶應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容及銀監(jiān)會(huì)規(guī)定事項(xiàng)進(jìn)行書(shū)面確認(rèn)，簽署《確認(rèn)書(shū)》，確認(rèn)已充分理解交易結(jié)構(gòu)與潛在風(fēng)險(xiǎn)，愿意獨(dú)立承擔(dān)相應(yīng)的交易風(fēng)險(xiǎn)和潛在損失。

　　八、風(fēng)險(xiǎn)提示
　　由于未來(lái)的匯率、利率變化具有不確定性，客戶面臨因匯率和利率波動(dòng)產(chǎn)生浮動(dòng)盈虧的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　注：本頁(yè)面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點(diǎn)的公告與規(guī)定為準(zhǔn)。